Comment comparer deux stratégies de trading à l'aide des résultats des backtests ?

Choisir entre deux stratégies de trading peut ressembler à un jeu de pile ou face, jusqu'à ce que vous les testiez à rebours. Le backtesting offre aux traders un moyen concret, basé sur des données, d'analyser les stratégies et de prendre des décisions en toute confiance sans risquer de capital réel. Mais le backtesting, ce n'est pas seulement l'exécution de chiffres, c'est aussi savoir les interpréter.

Dans ce guide, nous expliquons exactement comment comparer deux stratégies de trading à l'aide des résultats des backtests, afin que vous puissiez identifier celle qui mérite votre temps, votre attention et votre argent. Que vous soyez un nouveau trader ou un analyste chevronné, la maîtrise de ce processus vous aidera à passer de la conjecture à la précision.

L'importance de la comparaison des stratégies

Chaque stratégie a ses forces et ses faiblesses. Certaines sont performantes sur les marchés en tendance. D'autres sont plus performantes en période de consolidation. Mais si vous ne testez pas et ne comparez pas, vous volez à l'aveuglette.

Le backtesting est un moyen de :

• Voyez comment chaque stratégie se serait comportée historiquement.
• Comprendre son profil risque/récompense.
• Découvrir les zones d'ombre et les signaux d'alerte potentiels.
• Optimiser avant de mettre en œuvre une stratégie.

La clé est de savoir ce qu'il faut comparer et pourquoi c'est important.

Étape 1 : Normaliser les conditions d'essai

Avant de comparer deux stratégies de trading, assurez-vous que vous les testez dans des conditions identiques. Si une stratégie est testée sur l'EUR/USD en 2020 et l'autre sur le NASDAQ en 2023, la comparaison n'a pas de sens.

Veillez à ce que ces variables soient cohérentes :

• Période (1H, 4H, quotidienne, etc.)
• Marché / Instrument
• Période (par exemple, janvier 2022 - décembre 2023)
• Capital initial
• L'effet de levier
• Glissement et commissions
• Règles d'exécution (logique exacte d'entrée, de sortie, de stop et d'objectif)

Ce n'est qu'à ce moment-là que vous pourrez faire une comparaison "pomme à pomme".

Étape 2 : Analyser les principaux indicateurs de performance

C'est ici que le vrai travail commence. Il s'agit des indicateurs clés que tout trader devrait utiliser pour comparer les performances de sa stratégie :

1. Bénéfice net / Rendement

C'est le chiffre principal que la plupart des traders regardent, mais ce ne devrait pas être le seul.

• Comparez le rendement total: Quelle stratégie a rapporté le plus ?
• Comparez le rendement annualisé: Normalise la performance dans le temps.

⚠️ Conseil : Un rendement plus élevé ne signifie pas qu'il est meilleur - s'il a pris plus de risques pour y parvenir, il peut être trompeur.

2. Taux de gain par rapport au ratio risque-récompense

Ne vous contentez pas de vérifier la fréquence des victoires. Regardez combien il gagne lorsqu'il a raison et combien il perd lorsqu'il a tort.

• Stratégie A: taux de victoire de 70%, RR de 1:1
• Stratégie B: taux de victoire de 40%, RR de 3:1

Tous deux peuvent être rentables, mais ils se comportent très différemment. L'un peut se sentir plus à l'aise sur le plan émotionnel, l'autre peut avoir des séries de pertes plus longues.

Sachez ce qui correspond à votre psychologie commerciale.

3. Le tirage au sort

C'est au cours de la phase d'amortissement que de nombreuses stratégies sont exposées.

• Max Drawdown: La pire perte historique entre le pic et le creux.
• Abattement moyen: Ce à quoi on peut s'attendre dans des conditions de marché normales.

Si la stratégie A rapporte plus d'argent mais présente une baisse de 50 %, elle peut vous anéantir émotionnellement ou financièrement avant même que vous n'ayez pu profiter de la hausse.

4. Facteur de profit

Facteur de profit = gains totaux / pertes totales

• Une valeur >1,5 est solide.

2.0 est fort.

• <1.0 means it's losing money.

Cette mesure vous indique le rendement que vous obtenez pour chaque dollar de risque.

5. Attente

L'espérance vous indique combien vous pouvez espérer gagner (ou perdre) par transaction.

Formule :

Espérance = (% de victoires × moyenne des victoires) - (% de défaites × moyenne des défaites)


Plus l'espérance est élevée, plus le système est avantageux dans le temps.

6. Fréquence des échanges

Quelle stratégie permet d'obtenir le plus grand nombre d'accords ?

• Les stratégies à haute fréquence peuvent être excellentes pour les traders actifs, mais elles peuvent aussi conduire à l'overtrading ou à l'épuisement.
• Les installations à faible fréquence peuvent être plus faciles à gérer et réduire les coûts.

Choisissez ce qui convient à votre routine et à votre tempérament.

7. Ratio de Sharpe / Ratio de Sortino

Il s'agit d'indicateurs de performance corrigés de la volatilité.

• Ratio de Sharpe: Rendement par rapport à l'écart-type.
• Ratio de Sortino: Rendement par rapport à la volatilité à la baisse (sans doute plus utile pour les traders).

Ils permettent de mesurer les rendements ajustés au risque, ce qui vous permet de savoir si vous êtes rémunéré de manière appropriée pour le risque pris.

Étape 3 : Évaluer la cohérence dans le temps

Une stratégie qui s'impose une année et s'effondre l'année suivante peut sembler bonne sur le papier, mais il est difficile de s'y fier dans la réalité.

Décomposer la performance en :

• Segments mensuels ou trimestriels
• Marchés haussiers, baissiers et latéraux

Demandez :

• Une stratégie est-elle plus performante que les autres ?
• Lequel survit aux différentes conditions du marché ?

La régularité renforce la confiance. Une courbe d'actions régulière, même avec des gains modestes, peut s'avérer plus précieuse qu'un système en dents de scie, à haut rendement et imprévisible.

Étape 4 : Examiner les journaux d'échanges et les graphiques

Les données peuvent mentir - ou cacher un contexte critique. Examinez toujours les journaux et les graphiques des transactions individuelles.

Vérifier :

• Précision des entrées/sorties: la logique est-elle bonne ?
• Impact du glissement: Pourriez-vous, de manière réaliste, être rempli ?
• Regroupement des pertes: Y a-t-il des perdants consécutifs qui pourraient avoir un impact psychologique ?

Parfois, la qualité des échanges est plus importante que la quantité.

Étape 5 : Prendre en compte l'exposition au risque

Quelle stratégie permet à votre capital d'être plus sûr ?

Comparer :

• Modèles de dimensionnement des positions (lot fixe vs % de risque par transaction)
• Distances d'arrêt
• Capital à risque par transaction
• Temps d'exposition au marché

Une stratégie qui prévoit des stops plus serrés et qui passe moins de temps exposée peut offrir un meilleur contrôle du risque, même si les bénéfices sont similaires.

Étape 6 : Examiner l'efficacité du temps

Le commerce n'est pas seulement une question de résultats, c'est aussi une question de temps pour les obtenir.

Demandez :

• Quelle est la durée des échanges ?
• Combien d'échanges par semaine ?
• Quel est le temps d'écran nécessaire ?

Certains traders souhaitent des stratégies très actives et pratiques. D'autres préfèrent les approches à basse fréquence, qui consistent à mettre en place et à oublier.

Ne vous contentez pas de choisir la stratégie la plus "rentable", choisissez celle qui correspond à votre style de vie.

Étape 7 : Consignez vos observations dans un journal

Les données quantitatives sont puissantes. Mais il faut les combiner avec un retour d'information qualitatif.

Dans votre journal d'opérations, inscrivez

• Quelle est la stratégie la plus intuitive ?
• Lesquels avaient des installations que vous pouviez voir et auxquelles vous pouviez faire confiance ?
• Lequel vous a vidé de votre énergie ou vous a donné confiance en vous ?

Les chiffres ne racontent qu'une partie de l'histoire. L'expérience remplit le reste.

Étape 8 : Test en amont du gagnant

Le backtesting est la première étape. Mais même après avoir choisi un "gagnant", ne passez pas immédiatement à l'action.

• Exécutez un test en amont dans un environnement simulé comme FX Replay.
• Valider que la stratégie reste performante dans des conditions réalistes, en temps réel.
• Suivre les transactions, les émotions et la qualité de l'exécution.

Ce n'est qu'après avoir effectué avec succès des tests préalables que vous pourrez envisager d'utiliser des capitaux réels.

Les erreurs courantes à éviter

1. Comparaison des rendements bruts sans contexte
   • Un rendement plus élevé n'est pas toujours synonyme de meilleure stratégie. Il faut tenir compte des pertes, du risque et de la cohérence.
2. Surajustement d'une stratégie
   • Si une stratégie semble trop bonne pour être vraie sur un ensemble de données spécifique, il se peut qu'elle soit surajustée. Effectuez des tests sur plusieurs périodes et plusieurs marchés.
3. Ignorer l'adéquation émotionnelle
   • La meilleure stratégie est celle à laquelle vous pouvez vous tenir en cas de baisse des cours. Ne sous-estimez pas la psychologie.
4. Ne pas tenir compte des retards d'exécution
   • En particulier sur les marchés rapides, les backtests peuvent ne pas tenir compte de l'impact des remplissages dans le monde réel.
5. Utilisation de différents réglages
   • Il faut toujours normaliser les conditions d'essai. Sinon, les résultats ne sont pas comparables.

Dernières réflexions : Choisir le bon outil pour le travail

Vous n'essayez pas de trouver la stratégie parfaite. Vous essayez de trouver la bonne stratégie en fonction de vos objectifs, de votre tolérance au risque et de votre mode de vie.

Deux stratégies peuvent être rentables l'une et l'autre, mais l'une d'entre elles vous conviendra mieux. C'est sur elle qu'il faut se concentrer.

Utilisez le backtesting non seulement pour choisir les gagnants, mais aussi pour renforcer votre confiance, réduire l'incertitude et négocier en toute clarté.

Vous voulez comparer les stratégies de la bonne manière ?

Des outils comme FX Replay facilitent la tâche :

• Backtest dans des environnements de marché réels.
• Journal trades and performance.
• Visualiser les courbes d'équité et les journaux d'échanges.
• Comparer plusieurs stratégies côte à côte.

Rien de superflu. Juste un backtesting rapide et réaliste qui vous aide à trader de manière ciblée.